Cavi e quadri di veto (NSE:VETO) potrebbero avere difficoltà ad allocare il capitale

Jun 20, 2023

Analisi delle azioni

Se non sai da dove iniziare quando cerchi il prossimo multi-bagger, ci sono alcune tendenze chiave a cui dovresti tenere d'occhio. Idealmente, un'azienda mostrerà due tendenze; in primo luogo, un crescente ritorno sul capitale investito (ROCE) e, in secondo luogo, una quantità crescente di capitale investito. In definitiva, ciò dimostra che si tratta di un'azienda che reinveste i profitti a tassi di rendimento crescenti. Anche se, quando abbiamo guardatoQuadri e cavi di veto(NSE:VETO), non sembrava soddisfare tutte queste esigenze.

Per coloro che non lo sanno, il ROCE è una misura dell'utile annuo al lordo delle imposte di un'azienda (il suo rendimento), rispetto al capitale impiegato nell'attività. Per calcolare questa metrica per quadri e cavi Veto, questa è la formula:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività - Passività correnti)

0,15 = 356 milioni di ₹ ÷ (3,3 miliardi di ₹ - 850 milioni di ₹) (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a dicembre 2022).

Perciò,Veto Switchgears and Cables ha un ROCE del 15%.Si tratta di un rendimento piuttosto standard ed è in linea con la media del settore del 15%.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per quadri e cavi Veto

Sebbene il passato non sia rappresentativo del futuro, può essere utile sapere come si è comportata storicamente un'azienda, motivo per cui abbiamo questo grafico qui sopra. Se desideri approfondire gli utili, le entrate e il flusso di cassa storici di Veto Switchgears and Cables, dai un'occhiata a questigratuitografici qui.

In termini di movimenti ROCE storici di Veto Switchgears and Cables, la tendenza non è fantastica. Per essere più specifici, il ROCE è sceso dal 27% negli ultimi cinque anni. Tuttavia, dato che sia i ricavi che la quantità di risorse impiegate nell’azienda sono aumentati, ciò potrebbe suggerire che l’azienda sta investendo nella crescita e il capitale aggiuntivo ha portato a una riduzione a breve termine del ROCE. Se questi investimenti si rivelano efficaci, ciò può essere di buon auspicio per la performance azionaria a lungo termine.

In sintesi, nonostante i rendimenti inferiori nel breve termine, siamo incoraggiati nel vedere che Veto Switchgears and Cables sta reinvestendo per la crescita e di conseguenza registra vendite più elevate. Tuttavia, nonostante le tendenze promettenti, il titolo è sceso del 46% negli ultimi cinque anni, quindi potrebbe esserci un’opportunità per gli investitori astuti. Di conseguenza, consigliamo di effettuare ulteriori ricerche su questo titolo per scoprire cosa possono mostrarci gli altri fondamentali del business.

Tuttavia, abbiamo scoperto che i quadri e i cavi Veto comportano alcuni rischi3 segnali di allarme nella nostra analisi degli investimenti,e 1 di questi non ci sta molto bene...

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Veto Switchgears and Cables Limited, insieme alle sue filiali, si impegna nella produzione e vendita di fili e cavi e accessori elettrici in India e a livello internazionale.